养老理财产品将成为主流理财产品

今年以来，国家相继出台一系列政策助力养老金融。今年4月21日，国务院办公厅发布《关于推动个人养老金发展的意见》明确个人养老金资金账户资金可用于购买符合规定的银行理财、储蓄存款等金融产品。5月份，银保监会发布《关于规范和促进商业养老金融业务发展的通知》，对商业养老金融的业务规则作出原则性规定，提出建立多元发展格局，支持银行保险机构开展个人养老金业务，倡导银行保险机构稳步推进商业养老金融发展。这也标志着我国养老理财业务逐渐步入规范健康发展的新时期。

中信证券研报指出，个人养老账户启动，养老理财产品迎来发展机遇。推动发展适合中国国情、政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的个人养老金，实现养老保险补充功能。个人养老金账户资金用于购买符合规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等金融产品，养老理财产品迎来发展机遇。

不过，薛洪言表示，作为养老第三支柱的一部分，当前我国养老理财市场仍处于空白期，市场生态还不成熟，也缺乏广为认可的明星支柱产品。因此，现阶段的工作重心仍在于投资者教育，通过创设好的产品不断提升养老理财的渗透率。

对于未来养老理财前景展望，杨荣认为，首先未来可能会出台税收优惠、养老金个人账户制等相关制度，推动养老理财产品发展，将立足养老特性，寻求产品多样化、差异化发展；其次养老理财产品未来试点将进一步扩大，市场规模将稳步扩张。随着国家政策助力、投资者养老理财意识加强以及未来试点更进一步在全国范围内的扩大，在供给端和需求端的共同发力加持之下，未来养老理财产品的市场份额将会稳步提高，养老理财产品将成为银行理财子公司的主要拳头产品。

国信证券研报指出，养老理财进入规范化时代，养老理财发展空间巨大。从需求来看，随着我国人口老龄化的快速发展，居民收入水平和养老意识逐渐提高，养老理财需求也会逐渐增长;从供给来看，目前国内专属养老理财产品刚刚起步，相对于居民的养老理财潜在需求仍存在不足，未来发展空间巨大。