基本养老保险持续性承压,个人养老金待破冰

长期以来，作为第一支柱的基本养老保险几乎承担了我国全部的养老责任；第二支柱的企业年金和职业年金发展一直较为缓慢，缓解社会养老压力的作用不明显；以个人养老金为主的第三支柱建设尚处于破冰阶段。

随着人口老龄化程度加剧，每年基本养老保险基金结余的减少，一支柱基本养老保险面临较大的可持续发展压力。清华大学五道口金融学院中国保险与养老金研究中心研究总监朱俊生介绍，2020年基本养老保险基金收入4.4万亿元左右，当年支出5.1万亿元，当年收支缺口近7000亿元。

与发达国家相比，二支柱的企业年金存在发展不充分、总体覆盖面过低的问题。全国政协委员、对外经济贸易大学国家对外开放研究院研究员孙洁接受记者采访时表示，截至2020年末，全国仅有10.5万户企业建立了企业年金，而且以大中型国有企业为主；参加职工仅2718万人，占城镇职工基本养老保险人数的5.96%，绝大多数的中小企业员工无法享受到企业年金政策。

2018年3月，证监会发布《养老目标证券投资基金指引（试行）》，养老目标基金正式启动。2018年4月，财政部、税务总局、人力资源社会保障部、银保监会及证监会五部门联合发布《关于开展个人税收递延型商业养老保险试点的通知》，正式启动个人税延商业养老保险试点。2021年5月，银保监会发布《关于开展专属商业养老保险试点的通知》，决定开展专属商业养老保险试点。2021年9月，银保监会发布《关于开展养老理财产品试点的通知》，开展养老理财产品试点。

至此，养老目标基金、个人税延商业养老保险、专属商业养老保险和养老理财构成了当前的个人养老金市场格局。但是，由于个人养老金制度尚未建立，目前仅个人税延商业养老保险享有税收优惠政策，其他产品尚处于自我摸索阶段，暂未纳入财政补贴支持范畴。