杜阳:银行业须提高商业养老金融业务规范性

中新经纬5月11日电 题：银行业须提高商业养老金融业务规范性

作者 杜阳 中国银行研究院博士后

近日，银保监会印发《关于规范和促进商业养老金融业务发展的通知》(以下简称《通知》)，支持银行业积极开展个人养老业务，稳步推进商业养老金融发展。《通知》将助力中国建成完善的三支柱养老金融体系。

当前，中国三支柱养老金融体系仍面临发展不充分的问题。其中，第一支柱由基本养老保险构成，社会覆盖率较高；第二支柱由职业年金和企业年金构成；第三支柱主要是个人为自己筹划的个人养老金安排，仍处于发展阶段。据我们不完全统计，三支柱养老金融占比约为62.12%、37.87%和0.01%。为了有效缓解这一结构性问题，2022年4月中旬，国务院办公厅印发《关于推动个人养老金发展的意见》，推动发展适合中国国情、政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的个人养老金，实现养老保险补充功能，从顶层设计角度表明了中国要完善三支柱养老金融体系的决心。

在此背景下，《通知》的印发深入贯彻这一战略部署，推动商业银行积极开拓第三支柱养老金融业务，并且要在规模发展的基础上，注重质量提升，为社会广大职工群体提供更加多元化的个人养老金融产品选择。

《通知》从四个方面支持商业养老金融的发展。一是明确了商业养老金融的发展理念，支持和鼓励银行保险机构发展相关业务，丰富产品供给。商业养老金融主要包含围绕全体社会成员养老相关投资、理财、消费及其他衍生需求开展的金融活动，包括但不局限于养老储蓄、商业养老理财、商业养老保险、商业养老金等产品。二是突出养老属性，规定了银行保险机构开展商业养老金融业务的基本标准和原则。商业养老金融产品需要充分考虑客户的养老需求，按照生命周期特征，形成相应财富规划模型和产品组合。三是强调银行保险机构要充分披露信息，开展消费者教育，培育养老金融理念。当前民众对于养老金融产品认识仍不充分，不利于业务的长期发展，需要树立居民长期投资的理念，增加其对价值型养老金融产品的信心。四是对银行保险机构开展商业养老金融业务组织实施、管理机制、费用政策等方面提出了基本要求，并明确了不规范业务的清理安排。这一举措将进一步提升商业养老金融产品的合规性、长期性以及普惠性，保证业务实现高质量发展。

未来，银行业需要进一步提高商业养老金融业务发展的规范性。商业银行在商业养老金融方面具有相对优势，根据《中国养老金融调查报告2021》，有50.81%、26.27%的调查对象选择银行存款、银行理财作为养老财富储备。但仍须从以下几方面提高规范性。一是要积极布局第三支柱养老金融，发挥客户基础与综合经营优势，通过交叉销售等方式，争取实现传统业务客户向养老金融产品客户的顺利过渡。二是要着力打造全生命周期、全量个人客户平台，促进养老财富积累，不断加快创新第三支柱养老金产品和服务模式。依托大数据等技术手段，精准客户画像，突出养老属性。三是注重培养居民的养老金融理念。银行业等金融机构应该充分发挥主体作用，与监管机构、行业协会等多部门协同配合，基于不同阶段与不同场景，定期开展养老金融教育活动，全方位提高居民关于养老金融产品的认识。四是要提高信息披露准确度和透明度，不得变相通过期限结构化设计规避监管要求，避免变相夸大宣传商业养老产品预期收益率。五是要增加长期限产品供给，建立注重长期收益与风险考量的产品体系，在风险可控范围内，分配适当比例资金投向符合国家战略和产业政策的领域，支持资本市场和科技创新领域的发展。(中新经纬APP)