专家:个人养老金满足多样化养老保险需要

4月21日，《国务院办公厅关于推动个人养老金发展的意见》正式发布，提出个人养老金制度。个人自愿参加，缴费完全由个人承担，实行完全积累，可享受税收优惠。养老保险专家认为，这将进一步促进第三支柱养老保险发展，满足多样化养老保险需要。

每年缴费上限为12000元

《意见》提出，在中国境内参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者，可以参加个人养老金制度。

个人养老金实行个人账户制度，缴费完全由参加人个人承担，实行完全积累。参加人通过个人养老金信息管理服务平台（以下简称信息平台），建立个人养老金账户。参加人可以用缴纳的个人养老金在符合规定的金融产品销售机构购买金融产品，并承担相应的风险。这些金融产品主要是指：符合规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值的满足不同投资者偏好的金融产品，参加人可自主选择。

个人养老金资金账户实行封闭运行，其权益归参加人所有，除另有规定外不得提前支取。参加人达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国（境）定居，或者具有其他符合国家规定的情形，经信息平台核验领取条件后，可以按月、分次或者一次性领取个人养老金，领取方式一经确定不得更改。

《意见》明确，参加人每年缴纳个人养老金的上限为12000元。国家制定税收优惠政策，鼓励符合条件的人员参加个人养老金制度并依规领取个人养老金。

金融产品覆盖范围是突破

这次出台的政策有一个很大的突破，就是与2018年试点的个税递延型商业养老保险相比，覆盖了更多金融行业。这个突破非常好，能够满足人民群众多样化的养老保险需要。中国社科院世界社保研究中心主任郑秉文指出，过去个税递延型商业养老保险试点只限于保险业开展，如今个人可以在个人账户内进行多样化配置，包括银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等，这是符合国际惯例的。这让个人养老金制度更具激励性。

国家多次提出发展多层次、多支柱养老保险体系，其中第一支柱是指基本养老保险，第二个是指企业年金和职业年金，第三支柱是指个人储蓄型养老保险和商业养老保险。据郑秉文介绍，目前，基本养老保险是我国退休人员的主要退休收入来源。但城镇职工养老保险的替代率约为社会平均工资水平的46%。养老保险第二、第三支柱发展不足，无法满足人口老龄化社会的财富储备需求。以第三支柱为例，从2018年5月开始试点的个税递延型商业养老保险，至今投保人数只有几万人，保费收入只有6亿元，规模很小。此前公募基金和银行理财产品都没有获得税收优惠支持纳入第三支柱养老保险制度。

华南农业大学公共管理学院教授、广东省社会保障与社会政策研究中心执行主任张开云也指出，这次出台的个人养老金制度在几个方面做了推动。一是明确了税收优惠方向；二是投资范围与以前试点的个税递延型商业养老保险相比进一步扩大，银行理财、储蓄存款、公募基金等都在基金运营投资范围之内；三是规范化。明确了个人养老金的基本制度规范，包括养老金领取、投资管理、为参加人提供方便快捷的服务等方面。这些都给参加人带来信心，相信将进一步促进第三支柱养老保险和多层次多支柱养老保险体系发展。张开云说道。

税收优惠政策仍待进一步明确

不过张开云认为，新制度仍有几个可以探讨优化的空间，比如在税收优惠上，需要有更明确具体的、更大力度的规定或指引；在基金投资金融产品选择范围上，可以考虑更大收益保障的产品；在缴费水平上，可根据经济社会发展水平等因素灵活调整缴费上限，进一步激励大众参与。

总的来说，这是一份原则性的文件，具体还需要看实施办法。郑秉文则指出，目前已实施了个税综合所得年度汇算，个人自己也可以申报税前扣除，便利性上要比2018年的时候好很多。只是在税收优惠具体政策上仍有待进一步明确，比如领取个人养老金时如何纳税、纳税金额多少等等。

建议从发达地区先行先试

如果自己储蓄养老，是自己存钱自己管理，没有税收优惠。现在有国家平台，有税收优惠，有专业的投资运营机构，投资收益侧重安全和长期保值，对个人来说是一个很好的选择。张开云指出，个人养老金是自愿参加，个人可结合自身经济条件和收益预期决定是否参加。对于经济宽裕且追求安全和长期保值的人来讲，是不错的选择。国家出台政策鼓励大家参加个人养老金，就是为了进一步完善养老多支柱结构，实现养老保障高质量发展。

《意见》提出，个人养老金制度结合实际分步实施，选择部分城市先试行1年，再逐步推开。对此，张开云建议可先从人均收入较高、商业养老保险产品市场规模较大的城市试行。郑秉文也认为，一线城市等发达地区的劳动者在风险意识、金融意识、投资意识、增值保值意识，以及消费能力和水平上要好于三四线城市，国家可考虑在这些地区先行先试。

文/广州日报·新花城记者：何颖思图/视觉中国广州日报·新花城编辑：林静